وُلد دافيد ليفي في الرباط بالمغرب في 1937 حيث تخرّج من المدرسة الثانوية. وهاجر إلى اسرائيل في 1959 واستقرّ في بيت ِشيئان.
وكان ليفي نائبا لرئيس بلدية بيت شيئان ثمّ رئيسًا لبلدية بيت ِشيئان بين 1977-1964. كما كان رئيسًا لكتلة الليكود في نقابة العمّال-الهستدروت من منتصف الستينات وحتى مطلع الثمانينات. وفي 1995 أسّس حركة ِغيشر وكان يترأسها. وانضمّت حركة غِيشر إلى الليكود في الانتخابات للكنيست في 1996، وفي 1999 انضمّت إلى حزب إسرائيل واحدة.
كان دافيد ليفي عضوًا في الكنيست منذ 1969 وأدى مهام مناصب وزير الاستيعاب (79-1977) ، وزير البناء والإسكان (80-1979؛ 84-1981 حيث كان أيضًا نائبًا لرئيس الوزراء)، وزير الخارجية ونائب رئيس الوزراء 92-1990؛98-1996).
عندما كان ليفي يُشغل منصب وزير البناء والإسكان، كان يساعد في حل قضية النقص الخطير في المساكن والتي كانت إسرائيل تواجهها في الستينات والسبعينات. وفي الثمانينات كان يقف على رأس مشروع "إعادة الإعمار" الذي تم بموجبه ترميم مساكن في المدن والبلدات وإنشاء مؤسسات عامة وبنية تحتية إنسانية بهدف رفع المستوى الاجتماعي الاقتصادي ل20% من سكان دولة إسرائيل العائشين في أحياء سكنية فقيرة أو في تجمعات سكنية نائية.
في تموز يوليو 1999 عُيّن ليفي مجددا وزيرًا للخارجية ونائبًا لرئيس الوزراء، واحتفظ بهاذين المنصبين حتى استقالته في آب أغسطس 2000.
في نيسان إبريل 2002 عُيّن ليفي وزير دولة واستقال في تموز يوليو 2002.
دافيد ليفي متزوّج وله اثنا عشر ابنًا وبنتًا.